Saiba como farmar airdrops de forma passiva
Saiba como farmar airdrops de forma passiva
Edição #521 - Fechamento semanal - 24 de fevereiro de 2023
Apesar de airdrops acontecerem há anos, o assunto nunca esteve tão em alta como agora. Assim como tem acontecido nos últimos meses, espera-se que uma quantidade significativa de novos projetos lancem seus próprios tokens em 2024.
E se você pensa que é tarde demais para começar, está muito enganado.
Apesar de não existirem regras para se qualificar para airdrops, algumas vertentes desse processo vem surgindo. Dentre elas, temos visto cada vez mais projetos que recompensam usuários pela prática de staking em soluções que geralmente possuem alguma relação com o projeto que dará o airdrop, como os recentes casos de Dymension, AltLayer e Pixels.
Especular airdrops praticando staking exige uma quantia mais significativa de capital em relação às demais estratégias, mas em contrapartida se enquadra como uma estratégia mais passiva.
Vale lembrar, como sempre ressaltamos no início de nossas edições sobre airdrops, que caçar airdrops não significa receber dinheiro grátis. Esse processo exige esforço por parte do usuário, o qual pode vir através de tempo e/ou de dinheiro investido.
A dinâmica do staking
O mecanismo de staking é a principal base de segurança e de política monetária de projetos no mercado cripto, tendo se provado como um mecanismo de incentivo bem funcional nos projetos que o incorporam.
Apesar de especificidades, em geral a prática de staking é realizada como forma de assegurar a segurança de consenso de uma rede blockchain ou da veracidade de algum tipo de serviço. Isso gera pagamento aos usuários que validam a rede colocando seu capital como garantia ou que delegam seu capital para algum agente especializado que faça isso. Além disso, essa prática impacta diretamente a oferta total de tokens disponíveis em circulação, contribuindo diretamente para a escassez dos tokens.
O processo é interessante principalmente para investidores de longo prazo, convictos, que seguram determinado ativo mas os mantém parado em suas carteiras. Nesse caso, o risco retorno de se fazer staking é o mais favorável possível.
Para especuladores que pensam em adquirir tokens única e exclusivamente para travar em staking e buscar se expor a novos airdrops, o cálculo de risco é diferente. Apesar de existir uma oportunidade em cima disso, a assimetria já não é a mesma de alguns meses atrás e o custo de oportunidade do seu capital deve ser levado em consideração. Posto isso, vamos aos projetos.
Abaixo, destacaremos o nome do projeto, o token, a rede que ele funciona atualmente e qual é o valor mínimo viável para se investir.
Celestia
Quantia mínima viável: 30 TIA (US$ 500)
Rede: Celestia (Cosmos)
A Celestia é uma solução de disponibilidade de dados para rollups, configurando uma alternativa mais barata do que a Ethereum para registro de dados. Seu token foi lançado no fim de 2023 e desde então já valorizou cerca de 10 vezes, muito por conta da especulação em torno dos possíveis airdrops que seu staking pode garantir, além dos juros de 15% ao ano. Então, vamos descobrir como interagir com ela.
Primeiro, baixe uma carteira que suporte o ecossistema Cosmos, como a Keplr. Configure ela e adicione as redes Osmosis e Celestia.
A melhor forma de enviar tokens para a Keplr é diretamente de corretoras centralizadas, como a Binance, mas também existem pontes que a ligam com a Ethereum, como a Satellite, da Axelar.
Feito esta etapa, transfira o montante total reservado para staking para tokens OSMO e envie-os para a rede Osmosis. O campo "MEMO" pode ser ignorado em transferências para endereços pessoais.
Na Osmosis, acesse https://app.osmosis.zone/ e converta-os para tokens TIA, lembrando de deixar uma mínima fração do valor em OSMO para pagamentos de taxas.
Depois acesse https://app.osmosis.zone/assets, clique em "Withdraw" e saque os tokens TIA para a rede Celestia.
Por fim, delegue seus tokens a um ou mais validadores de sua preferência em https://wallet.keplr.app/chains/celestia. Sempre se atente a taxa de comissão cobrada por cada um deles. Algumas sugestões de validadores: Cosmostation, Stakecito, Figment, Chorus One.
Também vale ficar de olho em novas votações que surgirem em https://wallet.keplr.app/chains/celestia?tab=governance, que podem aumentar as chances de receber algo no futuro.
EigenLayer
Quantia mínima viável: 1 ETH (US$ 3 mil)
Rede: Ethereum Mainnet
A EigenLayer é uma solução de restaking concebida para, de um lado, trazer mais eficiência de capital aos stakers de ETH e, de outro, para fornecer a segurança de consenso da Ethereum para outros projetos. Para entender mais sobre o projeto e o setor de restaking, confira a nossa edição de fechamento da semana passada: EigenLayer: a ideia de bilhões de dólares.
O objetivo principal aqui é se expor ao airdrop dos tokens da própria EigenLayer, mas realizando esse processo você também vai se expor a outros airdrops de projetos relacionados a EigenLayer de alguma forma.
Você pode interagir com o protocolo de duas formas: depositando ETH ou tokens de staking líquido diretamente em seus contratos, através do site oficial ou depositando em protocolos de restaking líquido, como Etherfi, Kelp DAO, Puffer Finance, Renzo e Eigenpie.
Restaking através da Etherfi
Os protocolos de restaking líquido oferecem uma alternativa mais interessante, já que em sua maioria, assim como a EigenLayer, não possuem tokens e estão com sistemas de pontos ativos. Além disso, esses protocolos oferecem liquidez, de forma que você pode trabalhar seus tokens em outras operações em DeFi como prover liquidez ou utilizar como colateral para a tomada de empréstimos.
Dentre os protocolos compatíveis com tokens de restaking líquido vale destacar a Pendle, que possui algumas estratégias bem interessantes. Utilizando eETH para adquirir YT eETH, equivalente a um título pós-fixado dos juros gerados por ETH em staking, você consegue potencializar seus pontos da EigenLayer em cerca de 14 vezes, ao custo de ver sua posição ir a zero na data de vencimento.
Sabendo que sua posição de YT eETH vai a zero na data de vencimento, você pode optar por segurá-la até a data do airdrop e extrair o máximo possível de pontos da EigenLayer e da Etherfi ou vendê-lo antecipadamente no mercado secundário a um lucro ou prejuízo, equivalente a uma marcação a mercado do mercado de renda fixa tradicional.
Estratégias disponíveis para o eETH na Pendle
Mesmo não relacionado a airdrops, vale mencionar outra estratégia bem interessante na Pendle: a compra de PT eETH, que é o equivalente a um título pré-fixado.
Ao trocar eETH por PT eETH é possível receber uma rentabilidade fixa de 25% ao ano, com vencimento para junho. Isso configura um pagamento de 8% do seu capital em eETH até o vencimento. Lembrando que neste cenário você não se expõe ao airdrop da EigenLayer.
Vale ressaltar que essa oportunidade não configura incentivos artificiais e só existe por conta da alta demanda por sua contraparte, o YT eETH, que segura o multiplicador de pontos da EigenLayer. Apesar de configurar uma estratégia interessante, saiba que ela possui riscos, como o dos contratos da Pendle e o risco de depeg do ativo sintético, no caso, eETH.
Pyth
Quantia mínima viável: 1000 PYTH (US$ 550)
Rede: Solana
A Pyth é uma rede de oráculos descentralizada que fornece serviços de cotação para protocolos do ecossistema Solana. Seu token foi lançado no fim de 2023 e especula-se que muitos dos protocolos que integram seus serviços irão destinar parte de seus futuros tokens para stakers de Pyth.
Caso você ainda não tenha interagido com a Solana, baixe a carteira Phantom, gere um endereço e transfira uma quantia em SOL para pagar taxas.
Compre tokens PYTH em https://jup.ag/
.Acesse https://staking.pyth.network/, conecte sua carteira e trave seus tokens em staking. Você sempre terá que esperar até a próxima quarta-feira para seus tokens estarem de fato sendo contabilizados no processo de staking.
Além disso, não se esqueça de vincular o seu endereço EVM à sua conta da Solana no site do staking de Pyth. Acesse https://staking.pyth.network/profile, cole seu endereço EVM e assine a transação.
Dymension
Quantia mínima viável: 50 DYM (US$ 350)
Rede: Ethereum ou Dymension (Cosmos)
A Dymension é uma solução de desenvolvimento de "RollApps" compatível com os ecossistemas EVM e Cosmos. Seu token é recente e foi distribuído para usuários que realizaram stake tanto de EigenLayer quanto de Celestia.
Você pode realizar o stake do token DYM tanto pela rede Ethereum quanto pela rede Dymension, no ecossistema Cosmos. A dinâmica e os resultados são os mesmos, então faça da forma que você se sinta mais confortável.
Pela Ethereum, adicione a Dymension em sua Metamask clicando aqui https://chainlist.org/chain/1100. Acesse https://portal.dymension.xyz/dymension/staking e delegue seus tokens para o validadores de sua preferência.
Pela Cosmos, acesse sua carteira Keplr no canto superior esquerdo, clique em "Manage Chain Visibility" e adicione a rede Dymension. Compre tokens DYM na Osmosis, em https://app.osmosis.zone/, lembrando de deixar uma mínima fração do valor em OSMO para pagamentos de taxas.
Depois, acesse https://app.osmosis.zone/assets, clique em "Withdraw" e saque os tokens DYM para a rede Dymension.
Por fim, delegue seus tokens a um ou mais validadores de sua preferência em https://portal.dymension.xyz/dymension/staking. Sempre se atente a taxa de comissão cobrada por cada um deles. Recomendamos a escolha do validador da Prysm, que pode distribuir um airdrop para usuários que o escolherem como delegado. Além disso, diversifique parte do valor em outros validadores também.
Fique atento às propostas de governança em aberto (Ethereum e Cosmos), a participação na governança do protocolo pode também ser um critério multiplicador para futuros airdrops.
Outras oportunidades interessantes de staking
Existem diversas outras possibilidades de staking como forma de especulação a airdrops. Entre elas, não podemos deixar de mencionar as redes:
Ronin (RON): Blockchain voltada ao setor de games. O staking do token pode garantir airdrop dos futuros jogos integrados no seu ecossistema.
Cosmos (ATOM): O maior hub da Cosmos. O staking do seu token pode garantir airdrop de novos tokens de soluções construídas em cima da infraestrutura da Cosmos.
Aptos (APT): Blockchain de primeira camada generalista. O staking de APT pode garantir elegibilidade na próxima rodada de distribuição de seus tokens, além de tokens de protocolos que integram seu ecossistema.
As dez notícias mais importantes da semana
A a16z investiu US$ 100 milhões na Eigen Labs, empresa desenvolvedora da EigenLayer e EigenDA;
A Starknet concluiu o lançamento do seu token nativo, o STRK e lançou uma onda de incentivos em seu ecossistema DeFi;
A dificuldade de mineração do Bitcoin atingiu seu maior nível histórico;
A Ethena Labs lançou publicamente sua nova stablecoin, a USDe, em conjunto com uma rodada de captação de US$ 14 milhões a um valuation de US$ 300 milhões;
A prefeitura de São Paulo (SP) ativou a "Rede Blockchain do Município" para otimizar serviços prestados aos cidadãos;
A Aptos realizou uma parceria para se integrar ao JamboPhone, um smartphone de US$ 99 projetado para “desbloquear a economia digital para usuários na África, Sudeste Asiático e América Latina”;
A Yuga Labs, empresa criadora dos Bored Apes, adquiriu a marca dona da coleção Moonbirds;
A ApeCoin DAO aprovou em votação de governança a Arbitrum como provedora da infraestrutura para a construção da ApeChain, sua rede de segunda camada;
A Coinbase declarou US$ 945 milhões em receita gerada no quarto trimestre de 2023. O preço das suas ações atingiu o maior preço em dois anos.
Começaram os incentivos na Starknet!
Após a primeira onda de airdrops, a Starknet lançou um programa de incentivo de 40 milhões de tokens STRK (aproximadamente US$ 80 milhões) no seu ecossistema DeFi. Serão realizadas uma sequência de ondas, uma a cada duas semanas. A primeira começou no último dia 22 e é voltada a protocolos de DEXes.
Os usuários que interagirem com as aplicações participantes terão como dar claim em suas recompensas em STRK da primeira onda dia 7 de março. Além disso, você pode acumular os pontos dessas próprias soluções, que também devem lançar seus tokens próprios em um futuro próximo.
Links recomendados
“The Absence of Bad Things” - Pantera Capital
“EigenLayer: a ideia de bilhões de dólares” - Morning Jog
“Como se qualificar para um novo airdrop da Aptos” - Morning Jog
“Nossas apostas para o ano que está começando” - Morning Jog
Fechamento semanal do mercado:
BTC - US$ 50.971,00 / 7D %: -1,70%
ETH - US$ 2.924,00 / 7D %: +5,41%
USD - 4,99 BRL / 7D %: +2,17%
Cotação atualizada em: 23/02/2024 às 12:30
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