Saiba quais projetos mais levantaram recursos em 2024

Edição #617 - Fechamento semanal - 15 de junho de 2024

Os projetos cripto que mais recebem investimentos de grandes fundos do mercado possuem uma grande vantagem para se estabelecer a longo prazo. Embora recurso financeiro não garanta sucesso, receber centenas de milhões de dólares, além de suporte intelectual e conexões estratégicas, coloca esses projetos em uma posição privilegiada para consolidar seu produto no mercado. 

Por outro lado, os grandes fundos de investimento geralmente moldam as futuras tendências, dado que têm participação direta no desenvolvimento das soluções nas quais investem. Portanto, observar onde esses fundos estão investindo é compreender as próximas tendências do mercado. É isso que faremos nesta edição da Morning Jog, passando pelos projetos que mais levantaram recursos com grandes fundos entre janeiro e 14 de junho de 2024. 

O cenário atual do fundraising em cripto 

O mercado cripto vem em uma fase de recuperação robusta, mas o de funding ainda apresenta certa timidez. Como mencionamos em nossa ultima edição dos maiores investimentos realizados por VCs, a quantidade de investimentos realizados sempre ganha força após um aumento de preços do mercado, puxado pelo Bitcoin, mas com um certo atraso.

Se por um lado já nos aproximamos do pico do último ciclo de alta de funding em relação a quantidade de rodadas fechadas por mês, por outro lado ainda falta muito em termos de valores absolutos. Desde o início do ano, o setor cripto recebeu US$ 5 bilhões em investimentos, valor inferior ao mês de abril de 2022, o maior registrado até agora. Isso indica que já há bastante interesse pelos investidores e que possivelmente os valuations dos projetos ainda não estão tão esticados quanto no final do ciclo de alta anterior. 

Investimentos realizados em dólares e em quantidade de rodadas

Fonte: Cryptorank

Agora, vamos passar pelos projetos que mais captaram dinheiro entre janeiro e junho de 2024, começando pelos que receberam os maiores aportes:

Monad: US$ 225 milhões

Setor de Mercado: Chain / L1

A Monad é uma rede blockchain de primeira camada de alta performance que visa melhorar a escalabilidade e a eficiência das transações, utilizando uma nova arquitetura de consenso, além do processamento paralelo de transações.

• Captou US$ 225 milhões em Series A em abril de 2024 e US$ 244 milhões no total;

• a16z foi líder da Series A; Dragonfly da Seed.

• Outros investidores: Eletric Capital, Shima Capital, Placeholder Ventures, OKX Ventures

Farcaster: US$ 150 milhões

Setor de Mercado: Social / Creator Economy

A Farcaster é um protocolo para a construção de redes sociais descentralizadas. 

• Captou US$ 150 milhões em Series A em maio de 2024 e US$ 180 milhões no total;

• Paradigm foi líder da Series A; a16z da Seed;

• Outros investidores: Variant, Union Square Ventures, Coinbase Ventures, Multicoin Capital, Balaji.

Berachain: US$ 100 milhões

Setor de Mercado: Chain / L1 

A Berachain é uma L1 compatível com EVM construída a partir do Cosmos SDK e assegurada por um inovador sistema de consenso chamado prova de liquidez. Possui um sistema de três tokens, um para pagamento de gás, outro para governança, que é intransferível, e uma stablecoin nativa.

• Captou US$ 100 milhões em Series B em abril de 2024 e US$ 142 milhões no total;

• Framework Ventures e Brevan Howard Digital foram líderes da Series B; Polychain Capital da Series A;

• Outros investidores: Hashkey Capital, Shima Capital, HackVC.

EigenLayer: US$ 100 milhões

Setor de Mercado: Infraestrutura Blockchain / Restaking

A EigenLayer é o protocolo pioneiro no segmento de restaking. Ela busca expandir a segurança da Ethereum para outras redes e aplicações.

• Captou US$ 100 milhões em fevereiro de 2024 e US$ 164,5 milhões no total;

• a16z foi líder da última rodada; Blockchain Capital da Series A; Polychain Capital da Seed;

• Outros investidores: Coinbase Ventures, Electric Capital, HackVC.

Zama: US$ 73 milhões

Setor de Mercado: Serviços blockchain

A Zama oferece ferramentas de criptografia homomórfica, permitindo que desenvolvedores processem dados sem a necessidade de descriptografá-los. Esta tecnologia permite a criação de contratos inteligentes privados em blockchains públicas. 

• Captou US$ 73 milhões em Series A em março de 2024;

• Multicoin Capital e Protocol Labs foram líderes da Series A;

Babylon: US$ 70 milhões

Setor de Mercado: Infraestrutura Blockchain / Restaking / Ecossistema Bitcoin

A Babylon é um protocolo para staking de Bitcoin, capaz de utilizar esse capital para garantir a segurança de outras redes e aplicações. 

• Captou US$ 70 milhões em uma rodada não identificada em maio de 2024 e US$ 96 milhões no total;

• Paradigm foi líder da última rodada; Polychain Capital e HackVC da Series A;

• Outros investidores: HashKey Capital, Galaxy, IOSG Ventures, OKX Ventures, Amber Group.

Succinct: US$ 55 milhões

Setor de Mercado: Infraestrutura Blockchain

A Succinct é uma camada de interoperabilidade descentralizada que utiliza provas zk (zkSNARKs). 

• Captou US$ 55 milhões em Series A em março de 2024;

• Paradigm foi líder da Series A;

• Outros investidores: Sandeep Nailwal, Robot Ventures, Bankless.

Eclipse: US$ 50 milhões

Setor de Mercado: Chain / L2 

A Eclipse é uma rede de segunda camada da Ethereum que utiliza a SVM, linguagem de programação da Solana. 

• Captou US$ 50 milhões em Series A em março de 2024 e US$ 65 milhões no total;

• HackVC e Placeholder Ventures foram líderes da Series A;

• Outros investidores: Polychain Capital, Delphi Ventures.

Securitize: US$ 47 milhões

Setor de Mercado: CeFi / RWA

A Securitize é uma empresa de valores mobiliários de ativos digitais que facilita o acesso a investimentos alternativos e auxilia empresas na captação e na gestão de acionistas. Eles oferecem uma plataforma digital para emissão, gerenciamento e negociação de títulos de ativos digitais em conformidade com as regulamentações dos EUA.

• Captou US$ 47 milhões em uma rodada estratégica em maio de 2024 e US$ 121,7 milhões no total;

• BlackRock foi líder da rodada estratégica; Morgan Stanley e Blockchain Capital da Series B;

• Outros investidores: Circle, Aptos, Paxos, ParaFi Capital, Coinbase Ventures, Ripple.

Polymarket: US$ 45 milhões

Setor de Mercado: DeFi

A Polymarket é um mercado de apostas e previsões, onde os investidores podem especular os resultados de determinados eventos, como eleições presidenciais e finais de campeonatos. 

• Captou US$ 45 milhões em Series B em maio de 2024, e US$ 74 milhões no total;

• Founders Fund foi líder da Series B; Polychain Capital da Seed;

• Outros investidores: Dragonfly Capital, Vitalik Buterin, Parafy Capital, Balaji, Stanley Kutelov, General Catalyst.

Avail: US$ 43 milhões

Setor de Mercado: Chain / L1/ Data Availability

A Avail é um spin-off da Polygon Avail, uma camada de disponibilidade de dados para outras blockchains.

• Captou US$ 43 milhões em Series A em junho de 2024 e US$ 70 milhões no total;

• Dragonfly Capital, Founders Fund e Cyber Fund foram líderes da Series A; Dragonfly Capital da Seed;

• Outros investidores: HashKey Capital, Mirana Ventures, Figment Capital, Balaji.

Movement Labs: US$ 38 milhões

Setor de Mercado: Chain / L2

A Movement Labs é uma rede de segunda camada da Ethereum construída a partir de uma MoveVM paralelizada. A Move é uma linguagem de programação mais eficiente utilizada por blockchains como Aptos e Sui.

• Captou US$ 38 milhões em Series A em abril de 2024 e US$ 41,4 milhões no total;

• Polychain Capital foi líder da Series A;

• Outros investidores: OKX Ventures, Sandeep Nailwal,, Aptos, Stani Kulechov, Binance Labs, HackVC, Placeholder Ventures.

M^ZERO: US$ 35 milhões

Setor de Mercado: Infraestrutura blockchain / DeFi / Stablecoin / RWA

A M^ZERO é um protocolo de middleware monetário descentralizado que permite que vários atores institucionais emitam stablecoins de dólar. Aproveita garantias de alta qualidade, como títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, para garantir segurança e transparência.

• Captou US$ 35 milhões em Series A em junho de 2024 e US$ 57,5 milhões no total;

• Bain Capital Crypto foi líder da Series A; Pantera Capital da Seed;

• Outros investidores: Galaxy, Wintermute, ParaFi Capital, Standard Crypto.

Parallel: US$ 35 milhões

Setor de Mercado: GameFi

Parallel é um jogo de cartas baseado em ficção científica onde os jogadores constroem baralhos e se enfrentam, acumulam energia e constroem exércitos para decidir o destino da humanidade.

• Captou US$ 35 milhões em uma rodada não especificada em março de 2024 e US$ 85 milhões no total;

• Investidores: The Spartan Group, Solana Ventures, Ember Group, Big Brain Holdings, Paradigm.

IO.net: US$ 30 milhões

Setor de Mercado: Infraestrutura Blockchain / DePin / IA

A IO.net é um aplicativo de machile learning na Solana que permite usuários alugarem a capacidade ociosa de seus GPUs para terceiros. 

• Captou US$ 30 milhões em Series A em março de 2024;

• Hack VC foi líder da Series A;

• Outros investidores: Multicoin Capital, Delphi Ventures, Animoca Brands, OKX Ventures, Solana Ventures, Aptos, The Sandbox, Anatoly Yakovenko

Expresso: US$ 28 milhões

Setor de Mercado: Infraestrutura Blockchain

A Expresso é um projeto que ajuda rollups se tornarem escaláveis, descentralizados e interoperáveis entre si. Fornece um sequencer compartilhado para os rollups.

• Captou US$ 28 milhões em Series B em março de 2024 e US$ 60 milhões no total;

• a16z foi líder da Series B; Sequoia Capital, Electric Capital e Greylock Partners foram líderes da Seed;

• Outros investidores: Coinbase Ventures, Polychain Capital, Blockchain Capital.

Principais Investimentos Early Stage

Além de mostrarmos os principais investimentos, é importante destacarmos os maiores investimentos em rodadas early stage, que incluem as fases Seed e Pre-Seed. Esses projetos ainda são menos notados e conhecê-los desde já pode lhe garantir uma boa assimetria no mercado, seja acessando novas tendências promissoras ou se posicionando para a caça de airdrops.

0G Labs: US$ 35 milhões

Setor de Mercado: Chain / L1 / IA / Data Availability

A 0G Labs é uma blockchain modular de inteligência artificial que integra uma camada de disponibilidade de dados (DA) programável e escalável, adaptada para dApps de IA. 

• Captou US$ 35 milhões em uma Pre-Seed em março de 2024;

• HackVC foi líder da Pre-Seed;

• Outros investidores: Delphi Ventures, Animoca Brands, OKX Ventures, Bankless, Gumi Cryptos.

Arbelos: US$ 28 milhões

Setor de Mercado: CeFi

A Arbelos é uma empresa de trading que fornece liquidez em mercados de derivativos cripto. Arbelos constrói uma infraestrutura que aumenta a transparência e a confiança em derivativos OTC bilaterais.

• Captou US$ 28 milhões em uma Seed em maio de 2024;

• Dragonfly foi líder da Seed;

• Outros investidores: Immutable, Paxos, Deribit, Starkware.

Mystico Network: US$ 18 milhões

Setor de Mercado: Infraestrutura Blockchain

A Mystico Network é definida pelo seus fundadores como a "camada base da Web3", por fornecer um conjunto de códigos (Mystiko SDK) para que outros projetos sejam construídos a partir dele. Ele é um SDK zero-knowledge universal que se destaca em pontos como escalabilidade, privacidade e recursos de IA. 

• Captou US$ 18 milhões em Seed e US$ 11,25 milhões em um ICO, ambos em março de 2024;

• Peak XV Partners foi líder da Seed;

• Outros investidores: Hashkey, Morningstar Ventures, Sandeep Nailwal.

Bladerite: US$ 12 milhões

Setor de Mercado: GameFi

A Bladerite é um jogo free-to-play que mescla elementos dos jogos MOBA e Battle Royale. Os jogadores se envolvem em batalhas em um ambiente de Battle Royale focado em armas frias, ambientado em uma arena devastada. Eles competem entre si por recompensas substanciais, criando uma experiência de jogo intensa e gratificante.

• Captou US$ 12 milhões em uma Seed em maio de 2024;

• Investidores: Hashkey Capital, Blizzard Fund, Infinite Ventures.

Agora: US$ 12 milhões

Setor de Mercado: Stablecoin / RWA

A Agora é uma emissora de stablecoin de dólar que respalda suas moedas em uma série de ativos, incluindo dinheiro, títulos do Tesouro e acordos de recompra overnight.

• Captou US$ 12 milhões em uma Seed em abril de 2024;

• Dragonfly foi líder da Seed;

• Outros investidores: Robot Ventures, General Catalyst.

Plume Network: US$ 10 milhões

Setor de Mercado: Chain / L2 / RWA

A Plume Network é uma rede de segunda camada projetada para tokenizar ativos do mundo real (RWA), como os setores de arte e energia limpa, enquanto oferece transações rápidas e taxas baixas. 

• Captou US$ 10 milhões em uma Seed em maio de 2024;

• Haun Ventures foi líder da Seed;

• Outros investidores: Galaxy.

Midas: US$ 8,75 milhões

Setor de Mercado: DeFi / RWA 

A Midas é uma plataforma de tokenizaçao de ativos que facilita a exposição on-chain a ativos de nível institucional. Os investidores podem acessar títulos de valores mobiliários on-chain, aproveitando o conjunto completo de aplicações em DeFi por meio de tokens ERC-20.

• Captou US$ 8,75 milhões em uma Seed em março de 2024;

• Framework Ventures, Blocktower Capital e HV Capital foram líderes da Seed;

• Outros investidores: Coinbase Ventures.

Botanix Labs: US$ 8,5 milhões

Setor de Mercado: Chain / L2 / Ecossistema Bitcoin

A Botanix Labs é uma rede compatível com EVM construída em cima do Bitcoin. 

• Captou US$ 8,5 milhões em uma Seed em maio de 2024 e US$ 11,5 milhões no total;

• Investidores: Polychain Capital, Placeholder Ventures, UTXO Management.

Nubit: US$ 8 milhões

Setor de Mercado: Infraestrutura Blockchain / Data Availability / Ecossistema Bitcoin

A Nubit é uma camada de disponibilidade de dados (DA) nativa do Bitcoin, otimizando o processamento de transações por meio do padrão BRC-1310. Ela incorpora um mecanismo de staking, técnicas avançadas de amostragem e uma bridge descentralizada com a rede principal do Bitcoin. 

• Captou US$ 8 milhões em uma Seed em junho de 2024 e US$ 11 milhões no total;

• Polychain Capital foi líder da Seed;

• Outros investidores: The Spartan Group, OKX Ventures.

Pixelmoon: US$ 8 milhões

Setor de Mercado: GameFi

O Pixelmoon é um jogo Web3 de estratégia inspirado na clássica franquia Pokemón.

• Captou US$ 8 milhões em uma Seed em fevereiro de 2024;

• Investidores: Delphi Ventures, Animoca Brands, Amber Group, Bitscale Capital.

• Também captou US$ 6,15 milhões em uma Pre-sale em fevereiro de 2024.

O investimento em infraestrutura ainda domina

Como podemos observar, o principal setor investido foi o de infraestrutura blockchain. Esse movimento evidencia uma forte tendência do mercado em seguir direcionando recursos para a construção e aprimoramento da infraestrutura, assim como nos dois semestres anteriores, visando tornar o ecossistema blockchain mais interoperável, seguro e eficiente. Alguns outros insights que podemos extrair dos principais investimentos realizados são:

• As principais rodadas de investimentos incluem projetos já conhecidos, como EigenLayer, Farcaster e Polymarket, que já possuem uma tração inicial e uma base de usuários estabelecida. 

• Outros projetos promissores, como Eclipse, Movement Labs e Babylon, tabém se destacam por trazer diferenciais competitivos claros, mesmo ainda sem muita tração inicial.

• A tokenização de ativos do mundo real está em alta, com projetos como Plume Network, Midas, M^ZERO e Securitize.

• O setor de Data Availability (DA) possui uma demanda crescente e continua recebendo grandes investimentos, com destaque para 0G Labs, Nubit e Avail.

• Os investimentos no ecossistema do Bitcoin ganharam bastante relevância em comparação aos semestres anteriores, com destaque para Babylon, Botanix Labs e Nubit.

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As notícias mais importantes da semana

A Base, rede de segunda camada da Ethereum desenvolvida pela Coinbase, ultrapassou a OP Mainnet e se tornou a segunda maior L2 do ecossistema;

A Arbitrum DAO aprovou um fundo de US$ 215 milhões para o ecossistema de jogos, proposto pela Arbitrum Foundation;

O ETF spot de Bitcoin da BlackRock ultrapassou 300 mil BTC em ativos sob gestão;

O governo norueguês congelou e recuperou US$ 5,7 milhões conectados ao hack de US$ 600 milhões na Ronin, que ocorreu em março de 2022;

A zkSync revelou a zkNation, sua nova estrutura de governança descentralizada, e liberou o checker para seu airdrop na semana que vem;

O HSBC China lançou serviços de e-CNY (yuan digital) para clientes corporativos;

O Itaú disponibilizou a negociação de bitcoin e ether a todos os usuários da sua plataforma de investimentos, a íon;

A Symbiotic, um protocolo de restaking, foi lançado oficialmente na Ethereum Mainnet;

Os airdrops de criptomoedas distribuíram mais de US$ 4 bilhões aos usuários desde o início de 2024;

A Terraform Labs concordou em pagar US$ 4,47 bilhões para encerrar um processo movido pela SEC, relacionado ao colapso do ecossistema Terra em 2022.

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Airdrops: a melhor estratégia de crescimento para projetos

O capital especulativo que retornou no último semestre está em busca de incentivos de curto prazo, um movimento que impulsiona projetos emergentes promissores. Muitos dos projetos mencionados nesta edição estão ou estarão, passando por essa busca incessante dos usuários. A busca pelo próximo airdrop e outros incentivos atrai capital, acelerando o desenvolvimento desses projetos em seus estágios iniciais.

Isso se comprova quando olhamos para os dados: apenas em 2024, mais de bilhões de dólares já foram distribuídos a usuários cripto em forma de airdrops. 

Fonte: The Block

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Links recomendados

“Pensando como um Venture Capital: o que vale olhar no mercado cripto” - Morning jog

“Alfas no ecossistema Aptos: conheça as melhores estratégias de yield farming e airdrop” - Morning Jog

“Magisat e a nova infraestrutura do ecossistema do Bitcoin” - Morning Jog

“Da Ethereum ao Bitcoin: como os CyberKongz revolucionaram o mercado de NFTs” - Morning Jog

“Dominando DeFi com o DefiLlama” - Morning Jog

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Fechamento semanal do mercado:

BTC - US$ 65.428,00 / 7D %: -5,09%

ETH - US$ 3.379,00 / 7D %: -7,91%

USD - 5,37 BRL / 7D %: +1,11%

Cotação atualizada em: 14/06/2024 às 16:15

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